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Marktnachrichten
Der Bericht der Bank of England enthüllt die Wahrheit über den globalen KI-Karneval und die Schuldenkrise
Wunderbare Einführung:
Ein abgelegener Pfad mit seinen Kurven und Wendungen wird immer eine erfrischende Sehnsucht wecken; Eine riesige Welle erzeugt ein aufregendes Geräusch, wenn die Flut steigt und fällt. eine Geschichte, bedauernd und traurig, hat nur die Trostlosigkeit des Herzens; Ein Leben mit Höhen und Tiefen wird erschreckend heroisch.
Hallo zusammen, heute bringt Ihnen XM Forex „[Offizielle Website von XM Forex]: Bericht der Bank of England enthüllt die Wahrheit über den globalen KI-Karneval und die Schuldenkrise“. Ich hoffe, das hilft dir! Der ursprüngliche Inhalt lautet wie folgt:
Charlie Munger sagte, dass alle Investitionsbewertungen mit der Messung von Risiken beginnen und dass viele Finanzinstitute, die seriös erscheinen, nur getarnte Casinos sind. Dieser Artikel enthält Auszüge aus dem Protokoll der heute vom FPC der Bank of England veröffentlichten Sitzung. Es beobachtet die Weltwirtschaftslage aus der Perspektive des britischen National Risk xm-forex.commissioner, der für die Überwachung und Lösung systemischer Finanzrisiken und die Aufrechterhaltung der allgemeinen Widerstandsfähigkeit des Finanzsystems verantwortlich ist, und deckt die darin enthaltenen Chancen und Risiken auf.
Das Protokoll des Treffens zeigte, dass das globale Risikoumfeld ernst ist, das britische Finanzsystem jedoch insgesamt widerstandsfähig bleibt und die Realwirtschaft unterstützen kann.
Der Ausschuss beschloss, den Benchmark der Tier-1-Kapitalanforderung der Bank von 14 % auf 13 % zu senken, die antizyklische Kapitalpufferquote bei 2 % zu belassen und das Risikogewicht von Wissenschafts- und Technologiekrediten von 100 % auf 75 % zu reduzieren, um eine gezielte Lockerung zu erreichen, ohne die Inflationserwartungen des Marktes zu beeinträchtigen.
Das Geheimnis der Tier-1-Kapital-Benchmark und der antizyklischen Kapitalpufferquote
Tier-1-Kapital besteht aus hochwertigem Kapital wie Stammaktien und einbehaltenen Gewinnen, das den zentralen „Sicherheitspuffer“ für Banken darstellt, um Risiken zu widerstehen. Die tatsächlichen Auswirkungen dieser Reduzierung zeigen, dass der aktuelle Kapitalpuffer der Bank of England bereits höher ist als die regulatorischen Anforderungen. Von 2022 bis 2025 sollen insgesamt 90 Milliarden Pfund an die Aktionäre zurückgegeben werden. Nach der Senkung der Benchmark werden rund 50 Milliarden Pfund Kreditraum frei, der sich auf die Unterstützung von Unternehmensinvestitionen und Haushaltskrediten konzentriert.
Die Senkung der Tier-1-Kapitalanforderungen von 14 % auf 13 % ist keine einfache Lockerung der Vorschriften, sondern eine „präzise Lockerung“ auf der Grundlage der verbesserten Risikomesstechnologie – der freigewordene Kreditraum in Höhe von 50 Milliarden Pfund wird über das grenzüberschreitende Kreditnetzwerk der City of London in die ganze Welt strahlen und kostengünstige Mittel für Transformationsbereiche wie Wissenschaft, Technologie und Umwelt bereitstellen.
Die Quote des antizyklischen Kapitalpuffers ist die der Bank of EnglandDynamisches Reservekapital muss als „Kernkapital der Stufe 1“ zurückgestellt werden (z. B. die Stammaktien und einbehaltenen Gewinne der Bank, die das zuverlässigste „Familienvermögen“ der Bank darstellen). Um die tatsächliche Risikoresistenz zu gewährleisten, kann nicht durch minderwertiges Kapital gedeckt werden.
Die Beibehaltung der Quote des antizyklischen Kapitalpuffers bei 2 % mag konservativ erscheinen, tatsächlich bildet sie jedoch ein „Risikosicherheitspolster“: Dieses Niveau liegt an der Obergrenze der angemessenen Bandbreite des Basel-III-Rahmenwerks. Es spiegelt nicht nur die Warnung der Europäischen Zentralbank hinsichtlich der Handelsunsicherheit wider, sondern sendet auch ein Signal an das globale Kapital, dass „das britische Finanzsystem ausreichend widerstandsfähig ist“ und festigt Londons Status als sicherer Hafen für internationales Kapital.
Globale Risiken aus Sicht der Bank of England:
Hochriskante Vermögensbewertungsblasen im KI-Bereich werden hervorgehoben, und Kreditkorrelationen und Unternehmensabhängigkeit verschärfen die Risiken für die Finanzstabilität
Das Vereinigte Königreich hat das Risikogewicht von Wissenschafts- und Technologiekrediten von 100 % auf 75 % gesenkt. Obwohl das Protokoll hauptsächlich die Technologieblase erläutert, unterstützt es dennoch die Entwicklung von Technologieunternehmen und vermeidet eine Einheitssituation, die Innovationen hemmt.
Im Protokoll heißt es, dass es immer noch ernsthafte Blasen bei der Bewertung vieler risikoreicher Vermögenswerte gebe, insbesondere bei Technologieunternehmen, die sich auf künstliche Intelligenz konzentrieren.
Die Rolle der Fremdfinanzierung in diesen Branchen nimmt rapide zu, da diese Unternehmen umfangreiche Infrastrukturinvestitionen tätigen.
Die Verbindung zwischen Unternehmen der künstlichen Intelligenz und dem Kreditmarkt wird immer enger und auch der Grad der gegenseitigen Abhängigkeit zwischen diesen Unternehmen nimmt zu; Sobald die Vermögenspreise sinken, können daher die damit verbundenen Kreditgeschäfte Verluste erleiden, wodurch sich das Stabilitätsrisiko des Finanzsystems erhöht.
Das heißt, auch wenn angesichts der globalen Lockerung, des Hintergrunds der Zinssenkungen der Federal Reserve und der Blasen in technologischen Narrativen wie künstlicher Intelligenz möglicherweise nicht schnell platzen, bedeutet eine Lockerung nicht, dass die Bewertungen steigen werden. Möglicherweise liegt es einfach am Preispendel, und die Swing-Highs kommen und gehen schnell.
Positionen können in Verbindung mit dem US-Dollar-Index dynamisch angepasst werden. Wenn der US-Dollar-Index aufgrund erwarteter Zinssenkungen weiter schwächelt, ist das traditionell gut für Technologiewerte. Verfolgen Sie keine KI-Ziele, die nicht durch Gewinne gestützt werden.
USA Unternehmensausfälle offenbaren Schwachstellen auf dem Hochrisiko-Kreditmarkt, und wir müssen bei Themen wie Verschuldung, Underwriting und Ratingabhängigkeit auf der Hut sein.
Kreditausfälle Zwei aktuelle, aufsehenerregende Unternehmensausfälle in den USA haben die Aufmerksamkeit noch weiter auf potenzielle Schwachstellen auf dem Hochrisiko-Kreditmarkt gelenkt – Mängel, auf die bereits das Financial Stability Board hingewiesen hat.
Zu diesen Mängeln gehören eine hohe Verschuldung, laxe Underwriting-Standards, unzureichende Informationstransparenz, komplexe Finanzstrukturen und eine übermäßige Abhängigkeit von Ratingagenturen.
Obwohl die Auswirkungen dieser spezifischen Ausfallereignisse begrenzt waren, waren viele Finanzmarktteilnehmer dennoch betroffen.
Goldman Sachs hat zuvor die Kakerlaken-Theorie vorgeschlagen, die besagt, dass bei Kreditausfällen bei Finanzunternehmen die Probleme in anderen unentdeckten Bereichen des Marktes möglicherweise bereits recht schwerwiegend sind. Auch der jüngste Absturz von Unternehmensanleihen, der durch das Ausfallrisiko der Staatsschulden einiger Unternehmen verursacht wurde, könnte in diese Kategorie fallen.
Anleger sollten aber auch nach unterschiedlichen Situationen unterscheiden und übermäßige Panik vermeiden. Manchmal sind Krisen gute Chancen., kann die Rendite von Junk-Anleihen überraschend sein, nachdem sie bis zur Fälligkeit gehalten werden.
Die Staatsschuldenquote der fortgeschrittenen Volkswirtschaften steigt weiter an, und die Anfälligkeit des Staatsschuldenmarkts könnte die Fähigkeit schwächen, auf Schocks zu reagieren.
Das Verhältnis der Staatsverschuldung zum BIP steigt in vielen fortgeschrittenen Volkswirtschaften weiter an.
Dieser Trend hängt möglicherweise mit demografischen Veränderungen und geopolitischen Risiken zusammen, die die Fähigkeit dieser Volkswirtschaften einschränken könnten, künftige Schocks zu bewältigen.
Wenn es zu einer erheblichen Verschlechterung der globalen Wirtschafts- oder Finanzlage kommen würde, könnten Schwachstellen in marktbasierten Finanzsystemen – wie beispielsweise der stark verschuldete Handel auf den Märkten für Staatsanleihen – diese Verschlechterung verschlimmern.
Wenn das Verhältnis der globalen Schulden zum BIP weiter steigt, werden die Währungsanleihen von Ressourcenländern mit gesunden Finanzen relativ attraktiv sein. Gleichzeitig ist der Anstieg des Goldpreises in diesem Jahr teilweise auf die globale Staatsschuldenkrise zurückzuführen.
Laut IWF-Statistiken beträgt die Schuldenquote jedes Landes derzeit 248,7 % in Japan, 237,1 % im Sudan, 175,8 % in Singapur, 152,9 % in Griechenland, 138,7 % in Italien, 138,7 % in den Vereinigten Staaten, 124,1 % in Frankreich, 115,3 % in Großbritannien, etwa 93,3 %, in China etwa 76,7 %, Deutschland ca. 58,4 %.
Eine übermäßige Schuldenquote stellt ein Risiko für die globale Kaufkraft der Landeswährung dar, stellt jedoch eine Chance für Länder mit relativ guter Kontrolle wie China dar, was den Währungswert von Ländern mit besserer Kontrolle langfristig in die Höhe treiben könnte.
Im obigen Inhalt geht es um „[Offizielle Website von XM Foreign Exchange]: Bericht der Bank of England enthüllt die Wahrheit über den globalen KI-Karneval und die Schuldenkrise“. Es wurde vom Herausgeber von XM Foreign Exchange sorgfältig zusammengestellt und bearbeitet. Ich hoffe, dass es für Ihren Handel hilfreich sein wird! Danke für die Unterstützung!
Jeder erfolgreiche Mensch hat einen Anfang. Nur wer den Mut hat anzufangen, kann den Weg zum Erfolg finden. Lesen Sie jetzt den nächsten Artikel!
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